公募在投顧業(yè)務(wù)方面的競(jìng)爭(zhēng)，戰(zhàn)端初開便快速步入了白熱化。

10月25日證監(jiān)會(huì)下發(fā)《關(guān)于做好公開募集證券投資基金投資顧問業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作的通知》，易方達(dá)、南方、華夏、嘉實(shí)和中歐五家公司首批獲準(zhǔn)開展公募投顧業(yè)務(wù)試點(diǎn)。10月28日，華夏基金旗下子公司華夏財(cái)富便率先召開新聞發(fā)布會(huì)，發(fā)布名為“懂你，更懂投資”的投顧品牌。幾乎同時(shí)，南方基金也發(fā)布了投顧品牌“司南智投”。一北一南兩家頭部公司，出手之快一時(shí)引發(fā)行業(yè)熱議。

另外三家獲得首批投顧資格的基金公司及其子公司正在緊鑼密鼓地對(duì)外推廣自己的業(yè)務(wù)模式，而其他基金公司也默默加快了籌備開展旗下投顧業(yè)務(wù)的步伐。業(yè)內(nèi)人士表示，投顧對(duì)于公募基金來說是一個(gè)全新的戰(zhàn)場(chǎng)，將深刻影響未來公募行業(yè)的格局。

品牌化運(yùn)作 頭部公司先行

獲得首批投顧業(yè)務(wù)試點(diǎn)資格之后，除了自有客戶，怎樣通過差異化優(yōu)勢(shì)吸引更多的增量客戶，成為擺在頭部基金公司面前的大問題。

在發(fā)布投顧品牌的同時(shí)，華夏和南方兩家公司詳細(xì)解讀了各自的服務(wù)模式。

華夏財(cái)富的負(fù)責(zé)人介紹道，目前公司已經(jīng)形成了“線下投顧+線上理財(cái)機(jī)器人”的服務(wù)模式。在線下，華夏財(cái)富擁有行業(yè)內(nèi)最早開設(shè)的線下理財(cái)中心和長(zhǎng)達(dá)15年的線下基金理財(cái)服務(wù)經(jīng)驗(yàn)，以及超過百人的投資顧問團(tuán)隊(duì)。在線上，公司在2018年初推出了在線理財(cái)服務(wù)平臺(tái)——華夏查理智投APP，以便深度挖掘客戶的理財(cái)需求。

南方基金的投顧服務(wù)模式則分兩步走：客戶首先通過小測(cè)試，然后“司南智投”將幫助客戶代為進(jìn)行基金產(chǎn)品篩選和配置，并提供包括理財(cái)需求評(píng)估、資產(chǎn)分析診斷、自動(dòng)調(diào)倉及投后等服務(wù)。值得一提的是，“司南智投”將為客戶開立專屬的投顧賬戶提供定制化服務(wù)，通過減免認(rèn)申購費(fèi)和收取與投顧賬戶規(guī)模掛鉤的投顧管理服務(wù)費(fèi)的方式，將公司與投資者的利益深度捆綁。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，公司的投研實(shí)力能夠吸引客戶，投顧實(shí)力能夠留住客戶，這對(duì)于公募基金來說是一片全新的戰(zhàn)場(chǎng)。作為產(chǎn)品線齊備、投研積累深厚的頭部公司，華夏和南方的自有客戶數(shù)均超過1億戶，怎樣在服務(wù)好現(xiàn)有客戶的同時(shí)吸引增量，然后通過產(chǎn)品和服務(wù)打造閉環(huán)，讓客戶“來了就不想走”，是當(dāng)前競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵點(diǎn)。

也有觀察人士認(rèn)為，投顧業(yè)務(wù)明面上競(jìng)爭(zhēng)的是投資實(shí)力，暗地里競(jìng)爭(zhēng)的是金融科技能力。具體而言，基金投資顧問業(yè)務(wù)需要為每一位客戶開立專屬投顧賬戶、量身定制投顧策略，從全市場(chǎng)數(shù)千只產(chǎn)品選出匹配該策略的產(chǎn)品并持續(xù)跟蹤調(diào)整，這是一個(gè)涉及海量數(shù)據(jù)的動(dòng)態(tài)過程，對(duì)基金公司的投資管理能力、風(fēng)險(xiǎn)控制體系以及系統(tǒng)支持能力都有著極高的要求。首批試點(diǎn)的5家公司均為綜合實(shí)力經(jīng)歷過長(zhǎng)期驗(yàn)證、得到市場(chǎng)認(rèn)可的頭部公司，而隨著時(shí)間的推移，金融科技在投顧業(yè)務(wù)中的重要性將持續(xù)提升。

創(chuàng)造附加值 提升客戶體驗(yàn)

怎樣與客戶的利益深度結(jié)合，如何讓客戶開開心心地掙到錢，正在成為整個(gè)基金行業(yè)深度思考的問題。

“我們深知，為客戶賺錢不僅僅取決于產(chǎn)品收益率，亦在于在合適的時(shí)間為合適的客戶推薦合適的產(chǎn)品，并盡量規(guī)避一些錯(cuò)誤的交易行為。”中歐基金相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，他們做了許多準(zhǔn)備工作。首先，公司的研究平臺(tái)、量化團(tuán)隊(duì)及資產(chǎn)配置團(tuán)隊(duì)長(zhǎng)期為中歐錢滾滾提供專業(yè)的外部研究支持。其次，通過客戶洞察和數(shù)據(jù)分析實(shí)踐，找到一些影響客戶投資體驗(yàn)的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，做好用戶的投資陪伴和投后管理。

據(jù)介紹，通過不斷實(shí)踐，中歐基金已經(jīng)取得了一些成效。數(shù)據(jù)顯示，截至2019年6月30日，在中歐錢滾滾平臺(tái)有過投資行為的所有客戶中，盈利客戶占比達(dá)到87%，定投開通率超過50%，復(fù)購率超過90%。