2020年3月24日,龍湖集團(港交所股份代號:960)公布其截至2019年12月31日止全年業(yè)績。
當防風險、去杠桿一再被強調,房企在融資渠道、成本年期等維度加速分化。龍湖集團憑借扎實的盤面和出色的能力,在資本市場選準窗口,實現(xiàn)境內外債券的最優(yōu)發(fā)行;在銀行端的高信用,保障了額度與利率的雙支持。
受益于此,2019年,集團保持了平均借貸成本4.54%的低位,平均貸款年限6.04年,凈負債率51.0%,在手現(xiàn)金609.5億元,現(xiàn)金短債比(在手現(xiàn)金除以一年內到期債務)4.38,一系列指標均維持行業(yè)內的較高水準。
期內,集團持續(xù)獲資本市場認可,收獲了穆迪上調展望為正面,標普上調評級至BBB,成為國內唯一一家獲得全部三家國際信用評級機構(標普/穆迪/惠譽)投資級評級的民營房地產(chǎn)企業(yè)。同時,大公國際(AAA)、中誠信證評(AAA)、新世紀(AAA)展望均為穩(wěn)定,令集團繼續(xù)保持民營房企的最佳信用評級。
2019年5月,集團被納入香港恒生中國企業(yè)指數(shù)成份股,在良好的信用紀錄、審慎自律的財務表現(xiàn)、穩(wěn)健的業(yè)務發(fā)展方面進一步獲得認可。
2019年2月,集團在境內成功發(fā)行22億元公司債,票息介乎于3.99%至4.70%之間,期限介乎于5年至7年;7月,發(fā)行20億元住房租賃專項公司債,票面利率介乎3.90%至4.67%之間,期限介乎于5年至7年;9月,在境外成功發(fā)行8.5億美元10年期投資級優(yōu)先票據(jù),創(chuàng)近兩年民營房企10年期美元債票息新低。
報告期后,集團于2020年1月成功發(fā)行6.5億美元票據(jù),其中2.5億美金為7.25年期,票息3.375%;4億美金為12年期,票息3.85%,創(chuàng)下中國民營房企“最長年期”和“最低票息”雙紀錄。此后,又在境內成功發(fā)行28億元公司債券及30億元住房租賃專項公司債券,票面利率介乎3.55%至4.2%之間,期限介乎于5年至7年。